在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化與智能化深度融合的現(xiàn)在，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已從早期的“混戰(zhàn)”逐漸步入秩序重塑階段。

2025年各項(xiàng)裝機(jī)量數(shù)據(jù)可以觀察到，在電動(dòng)化、智能化的技術(shù)浪潮下，動(dòng)力電池、智能駕駛芯片、激光雷達(dá)、座艙域控制器等關(guān)鍵賽道，頭部格局已初見(jiàn)端倪。

這種頭部集聚效應(yīng)不僅是行業(yè)成熟度提升的體現(xiàn)，也預(yù)示著供應(yīng)鏈權(quán)力的重新分配。

TOP10企業(yè)，都占據(jù)七成份額

在智能汽車(chē)的多個(gè)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，市場(chǎng)份額正快速向少數(shù)企業(yè)集中。另一亮點(diǎn)是，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商憑借技術(shù)迭代的深度與規(guī)?；涞氐乃俣?，已在多個(gè)細(xì)分賽道確立了主導(dǎo)地位。

以激光雷達(dá)為例，2025年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)全年裝機(jī)量超過(guò)300萬(wàn)顆，滲透率突破兩位數(shù)。其中，技術(shù)以41.5%的份額位居榜首，裝機(jī)量達(dá)140.6萬(wàn)顆；禾賽科技緊隨其后，市場(chǎng)占有率為33.8%。

這主要得益于頭部廠商通過(guò)自研核心部件及底層芯片化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了探測(cè)可靠性與成本的平衡，推動(dòng)該產(chǎn)品從高端選配向走量車(chē)型加速下沉。

與此同時(shí)，激光雷達(dá)賽道的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)維度正在悄然升級(jí)——從"能不能用"轉(zhuǎn)向"線(xiàn)數(shù)夠不夠"。速騰聚創(chuàng)于2025年率先在全球量產(chǎn)交付EM4，搭載于極氪9X與智己LS9，支持最高2160線(xiàn)定制；2026年，華為也推出896線(xiàn)激光雷達(dá)。在速騰聚創(chuàng)等企業(yè)看來(lái)，“千線(xiàn)時(shí)代”加速成為現(xiàn)實(shí)。

智能座艙領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局同樣清晰，梯隊(duì)分化明顯。在2025年全年的座艙域控市場(chǎng)中，德賽西威以超過(guò)156萬(wàn)套的裝機(jī)量和16.1%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑，以8.4%位列第二。

緊隨其后的億咖通、華為及特斯拉供應(yīng)鏈廠商份額均保持在6%至8%區(qū)間。值得注意的是，排名第六至第十的企業(yè)之間份額差距極小，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)膠著。

在ADAS領(lǐng)域，車(chē)百智庫(kù)《智能駕駛發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)研判》報(bào)告顯示，地平線(xiàn)連續(xù)兩年蟬聯(lián)ADAS市場(chǎng)份額第一，達(dá)到47.66%。在城區(qū)NOA中高算力市場(chǎng)，英偉達(dá)、華為、地平線(xiàn)三家合計(jì)份額超90%，核心玩家高度集中。而在車(chē)載語(yǔ)音交互領(lǐng)域，科大訊飛則憑借超過(guò)四成的市場(chǎng)份額，持續(xù)鞏固龍頭地位。

動(dòng)力電池作為汽車(chē)的“心臟”，頭部格局一樣穩(wěn)固。寧德時(shí)代通過(guò)投資鎖料、長(zhǎng)約鎖客的方式，2025年以235GWh的裝機(jī)量持續(xù)領(lǐng)跑，獨(dú)占四成市場(chǎng)份額；弗迪電池緊隨其后，占據(jù)約25%的份額。

此外，空氣懸架等底盤(pán)智能化領(lǐng)域也呈現(xiàn)出類(lèi)似規(guī)律。隨著拓普集團(tuán)、保隆科技等國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商在關(guān)鍵部件上取得突破，曾經(jīng)的高端配置正加速向主流車(chē)型普及。

資源向頭部集中的背后，是規(guī)?；苛?、平臺(tái)化開(kāi)發(fā)能力與持續(xù)交付穩(wěn)定性的體現(xiàn)。對(duì)主機(jī)廠而言，核心零部件供應(yīng)商不僅是單一項(xiàng)目合作方，更是橫跨多個(gè)車(chē)型周期的長(zhǎng)期伙伴。能夠在不同價(jià)格帶車(chē)型實(shí)現(xiàn)規(guī)模化定點(diǎn)，并在多代產(chǎn)品迭代中保持兼容與升級(jí)能力，是成為頭部供應(yīng)商的重要分水嶺。

頭部，做對(duì)了什么？

在多個(gè)核心領(lǐng)域形成高集中度格局的背后，是頭部供應(yīng)商在政策洞察、技術(shù)積淀與商業(yè)模式等領(lǐng)域的卡位。盡管各家具體打法不同，但搶占先機(jī)的核心邏輯卻有共通之處。

頭部企業(yè)往往具備“春江水暖鴨先知”的洞察力。寧德時(shí)代與比亞迪在動(dòng)力電池領(lǐng)域的崛起，受益于早期國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的扶持政策。比亞迪憑借垂直一體化布局，在行業(yè)爆發(fā)前夜完成了從原材料到整車(chē)的核心產(chǎn)業(yè)鏈卡位；寧德時(shí)代則利用政策窗口期迅速以規(guī)模化攤薄成本，確立了全球電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

產(chǎn)品已進(jìn)入機(jī)器人領(lǐng)域，圖片來(lái)源：速騰聚創(chuàng)

當(dāng)然，先發(fā)優(yōu)勢(shì)的維持，主要是依賴(lài)于持續(xù)的技術(shù)投入與極高的技術(shù)門(mén)檻。比如，速騰聚創(chuàng)對(duì)蓋世汽車(chē)表示，其率先量產(chǎn)千線(xiàn)級(jí)激光雷達(dá)，源于在SPAD-SoC芯片上的提前深耕——這是一條以數(shù)字化架構(gòu)重構(gòu)感知上限的技術(shù)路徑，也構(gòu)成了物理層面安全可靠性的根本保障。

作為智駕芯片的頭部企業(yè)，地平線(xiàn)表示，其是國(guó)內(nèi)最早堅(jiān)定軟硬結(jié)合路徑的企業(yè)之一，很早便洞察到智駕競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是芯片與算法的協(xié)同效率，將芯片設(shè)計(jì)與軟件開(kāi)發(fā)深度綁定，打造出征程系列芯片，實(shí)現(xiàn)了芯片架構(gòu)與智駕算法的底層適配。目前，地平線(xiàn)集大成之作地平線(xiàn)HSD（全場(chǎng)景輔助駕駛系統(tǒng)），已在星途ET5、深藍(lán)L06等多款車(chē)型量產(chǎn)，地平線(xiàn)也由此成為國(guó)內(nèi)率先將城區(qū)輔助駕駛體驗(yàn)帶入15萬(wàn)元以?xún)?nèi)主流市場(chǎng)的企業(yè)。

圖片來(lái)源：地平線(xiàn)

再者，是合作形式的深度融合，從“買(mǎi)賣(mài)關(guān)系”轉(zhuǎn)向“共生生態(tài)”。頭部供應(yīng)商不再是傳統(tǒng)的被動(dòng)響應(yīng)型零件供應(yīng)方，而是深度嵌入車(chē)企研發(fā)體系的戰(zhàn)略伙伴。

比如，保隆科技等傳統(tǒng)Tier 1在向智能底盤(pán)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，通過(guò)與自主品牌深度綁定，實(shí)現(xiàn)了空氣懸架等復(fù)雜系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化替代。

華為更是開(kāi)創(chuàng)了從零部件供應(yīng)、HI模式到鴻蒙智行的多維合作矩陣，直接參與到產(chǎn)品的定義與終端銷(xiāo)售中。

地平線(xiàn)則介紹道，其以開(kāi)放策略構(gòu)建生態(tài)，推出芯片+工具鏈+參考設(shè)計(jì)的經(jīng)典合作模式，以及不搶算法主導(dǎo)權(quán)的“HSD Together算法服務(wù)模式”，大幅降低合作伙伴的開(kāi)發(fā)成本與周期，吸引博世、輕舟智航等頭部玩家加入，讓合作車(chē)企能基于其底層平臺(tái)快速構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

從這也可看出，各家企業(yè)的具體路徑也存在差異。正是這種和而不同的分化格局，共同推動(dòng)了中國(guó)汽車(chē)供應(yīng)鏈向更智能、更集成的方向演進(jìn)。

地位也不是很穩(wěn)

當(dāng)行業(yè)集中度逐步提升、頭部企業(yè)地位日益凸顯時(shí)，卻不代表其地位已牢不可破。“小魚(yú)吃大魚(yú)，大魚(yú)上面還有大魚(yú)”，這是行業(yè)常態(tài)。其頭頂上，依然懸著Tier 1與整車(chē)廠這兩把達(dá)摩克利斯之劍。

對(duì)車(chē)企而言，供應(yīng)鏈穩(wěn)定與成本議價(jià)權(quán)是核心訴求，其不會(huì)坐視任何供應(yīng)商長(zhǎng)期處于壟斷地位。為避免因單一供應(yīng)商斷貨或漲價(jià)而陷入被動(dòng)，許多車(chē)企開(kāi)始大力扶持二供甚至三供。

在座艙域控芯片市場(chǎng)，雖然高通憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居榜首，但華為技術(shù)、芯擎科技、芯馳科技等國(guó)產(chǎn)廠商正通過(guò)更靈活的定點(diǎn)支持與快速響應(yīng)，實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量與份額的雙提升。

激光雷達(dá)市場(chǎng)同樣如此。盡管華為技術(shù)和禾賽科技合計(jì)占據(jù)超過(guò)70%的份額，速騰聚創(chuàng)仍持續(xù)追趕，2025年裝機(jī)量位居第三。目前，速騰聚創(chuàng)憑借千線(xiàn)級(jí)EM4的量產(chǎn)率先打開(kāi)技術(shù)差異化的窗口，與多家車(chē)企達(dá)成新定點(diǎn)。

圖片來(lái)源：地平線(xiàn)

智駕芯片賽道也面臨這一壓力。對(duì)此，地平線(xiàn)也表示，盡管當(dāng)前頭部陣營(yíng)的技術(shù)、生態(tài)和規(guī)模化優(yōu)勢(shì)正在持續(xù)鞏固，但對(duì)新入局者而言機(jī)會(huì)并未完全關(guān)閉。

動(dòng)力電池領(lǐng)域，中航鋰電、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)等二線(xiàn)廠商也在加速崛起——理想汽車(chē)數(shù)億元投資欣旺達(dá)并共建專(zhuān)屬事業(yè)部。欣旺達(dá)理想事業(yè)部總經(jīng)理陳輝表示，“理想汽車(chē)既是我們的戰(zhàn)略客戶(hù)，也是我們的股東。”客戶(hù)變股東的模式，正在重塑電池供應(yīng)鏈格局。而零跑汽車(chē)的電池多由中航鋰電和國(guó)軒高科等供應(yīng)。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，第二梯隊(duì)的機(jī)遇來(lái)自——深度綁定、極致降本與市場(chǎng)擴(kuò)容。蘇州匯川聯(lián)合動(dòng)力的成長(zhǎng)頗具代表性，為理想生產(chǎn)電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)而進(jìn)入新賽道。

該公司乘用車(chē)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售部副總經(jīng)理張坪劍的表示，“2016年時(shí)我們還是新玩家，那時(shí)候國(guó)內(nèi)沒(méi)有增程這一技術(shù)路線(xiàn)，我們認(rèn)為這可能是個(gè)方向，所以愿意陪理想汽車(chē)一起往前走。”這種在技術(shù)路線(xiàn)尚未明朗時(shí)的深度綁定，往往能換來(lái)后續(xù)長(zhǎng)期回報(bào)。如今，其客戶(hù)已擴(kuò)大至小米、小鵬等新勢(shì)力，并于2025年實(shí)現(xiàn)IPO。

圖片來(lái)源：禾賽科技 

成本控制是另一個(gè)切入口。在保證性能的前提下，車(chē)企引入二供、三供本身就是控制成本、分散風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。只要第二梯隊(duì)能在特定技術(shù)環(huán)節(jié)形成突破，或在成本控制上做到極致，就依然有進(jìn)入主流供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)。

此外，技術(shù)平權(quán)帶來(lái)的市場(chǎng)擴(kuò)容同樣為第二梯隊(duì)創(chuàng)造了空間。隨著激光雷達(dá)、智駕芯片等配置從30萬(wàn)元以上的高端車(chē)型向10萬(wàn)至20萬(wàn)元的走量車(chē)型下沉，市場(chǎng)對(duì)高性?xún)r(jià)比方案的需求急劇擴(kuò)大。

但若是新玩家要進(jìn)入相關(guān)賽道，難度就變大了。地平線(xiàn)表示，新玩家入局的前提是必須在技術(shù)、成本與量產(chǎn)交付上形成系統(tǒng)性競(jìng)爭(zhēng)力，才能在成熟賽道中找到自身定位。其更看好那些長(zhǎng)期深耕、具備軟硬一體能力的企業(yè)，與整個(gè)產(chǎn)業(yè)共同推動(dòng)智能駕駛規(guī)模化落地。

另有觀點(diǎn)認(rèn)為，現(xiàn)在已不是加入新賽道的窗口期。

“構(gòu)建生態(tài)”，成為資本

在競(jìng)爭(zhēng)壓力與不確定性并存的背景下，頭部企業(yè)正通過(guò)資本運(yùn)作，將自身嵌入更廣泛的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，從而在多方博弈中獲得更穩(wěn)定的支點(diǎn)。

以寧德時(shí)代為例，其布局已遠(yuǎn)不止于電池制造本身。從財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，截至2025年三季度末，其對(duì)外投資達(dá)768.7億元，覆蓋上游礦產(chǎn)、中游材料與設(shè)備、下游車(chē)企與應(yīng)用端。

如其2022年以267億元入股洛陽(yáng)鉬業(yè)，鎖定銅鈷資源，截至2026年1月賬面浮盈超600億元；投資力勤資源、湖南裕能等項(xiàng)目，在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)回報(bào)的同時(shí)，確保了正極材料與鎳資源的優(yōu)先供貨權(quán)。

在下游，寧德時(shí)代通過(guò)與廣汽、上汽、長(zhǎng)安、蔚來(lái)等多家車(chē)企簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，或是成立電池合資公司，覆蓋技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈保障與市場(chǎng)拓展等多個(gè)層面，將合作關(guān)系進(jìn)一步固化。

這種“向上鎖定資源、向下鎖定客戶(hù)”的縱深布局，使寧德時(shí)代與車(chē)企的關(guān)系逐步從供應(yīng)商-客戶(hù)，演變?yōu)楣餐\(yùn)營(yíng)用戶(hù)能源資產(chǎn)的合作伙伴。正如中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)許艷華所言，“在目前行業(yè)內(nèi)卷的態(tài)勢(shì)下，車(chē)企與電池企業(yè)之間應(yīng)該協(xié)同發(fā)展。”

圖片來(lái)源：佑駕創(chuàng)新

地平線(xiàn)同樣在走這條路。2024年10月登陸港交所后，地平線(xiàn)累計(jì)募資168.9億港元，資金明確投向海外市場(chǎng)拓展、高階智駕方案規(guī)?；涞丶癛obotaxi等新興領(lǐng)域。

更值得關(guān)注的是其資本運(yùn)作邏輯：2025年9月，地平線(xiàn)與奇瑞簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議后，作為基石投資者參與奇瑞港股IPO，認(rèn)購(gòu)4000萬(wàn)美元，將雙方關(guān)系從項(xiàng)目定點(diǎn)升級(jí)為利益共擔(dān)。

2024年12月，地平線(xiàn)還作為基石投資者參與佑駕創(chuàng)新IPO，并于2026年1月進(jìn)一步增持后者H股。目前，佑駕創(chuàng)新基于地平線(xiàn)芯片開(kāi)發(fā)的域控產(chǎn)品，已覆蓋超40家主機(jī)廠。

佑駕創(chuàng)新副總裁郭龍直言，“我們和地平線(xiàn)的工程師們一起深度協(xié)同，榨干地平線(xiàn)征程6的每一滴算力。”技術(shù)共研、業(yè)務(wù)共生、股權(quán)共擔(dān)，成為地平線(xiàn)構(gòu)建新生態(tài)的思路。

在更上游的鋰礦領(lǐng)域，也在通過(guò)投資和下游客戶(hù)綁定。比如，贛鋒鋰業(yè)在此前曾陸續(xù)投資嵐圖汽車(chē)、廣汽埃安以及賽力斯全資子公司等整車(chē)企業(yè)，一方面可深化雙方的合作關(guān)系，另一方面也是尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

圖片來(lái)源：松延動(dòng)力

現(xiàn)階段，這種“構(gòu)建生態(tài)、成為資本”的模式，正在從頭部企業(yè)向外擴(kuò)散。2026年3月，人形機(jī)器人企業(yè)松延動(dòng)力完成近10億元B輪融資，領(lǐng)投方正是寧德時(shí)代系產(chǎn)業(yè)平臺(tái)晨道資本，還有國(guó)軒高科等參投。這意味著，電池企業(yè)的生態(tài)觸角已經(jīng)從汽車(chē)延伸至機(jī)器人賽道，其產(chǎn)業(yè)投資的邏輯正在復(fù)制和遷移。

顯然，對(duì)頭部供應(yīng)商而言，護(hù)城河如今多了一重資本維度。通過(guò)參與投資、合資與戰(zhàn)略合作，其在多個(gè)節(jié)點(diǎn)建立連接點(diǎn)，從而增強(qiáng)在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的存在感與影響力。

而對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)而言，當(dāng)越來(lái)越多的企業(yè)融入資本生態(tài)，汽車(chē)供應(yīng)鏈的游戲規(guī)則正在被重新定義。誰(shuí)能在越發(fā)復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)中形成穩(wěn)固而靈活的地位，誰(shuí)就更有可能在下一輪變化中保持主動(dòng)。